開源證券是幾類券商(開源證券是頂級券商嗎)

發(fā)布時間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

不過，不得不看到的是，相較于同行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，開源證券在資產(chǎn)規(guī)模、資本實力、客戶基礎(chǔ)以及業(yè)務(wù)均衡性等方面存在較大劣勢。開源證券表示，受限于資本規(guī)模，公司在行業(yè)內(nèi)整體排名并不突出。未來如果能成功上市，可彌補在凈資本上的不足，將有利于拓展業(yè)務(wù)，提升行業(yè)內(nèi)的整體競爭能力。

開源證券股份有限公司（以下簡稱開源證券）成立于1994年2月，注冊資本46.14億元，總部位于陜西西安高新區(qū)，并在北京、上海、深圳設(shè)三大區(qū)域管理中心；下設(shè)90家分支機構(gòu)，轄長安期貨、上海開源思創(chuàng)、深圳開源投資和前海開源基金等6家控、參股子公司，初步完成證券、基金、期貨、私募股權(quán)投資多業(yè)態(tài)金融控股布局。

公開信息顯示，開源證券控股股東為陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司（以下簡稱陜煤集團），持有開源證券本次發(fā)行前總股本58.80%。陜西省國資委擁有陜煤集團、長安匯通投資管理有限公司（以下簡稱匯通投資）的實際控制權(quán)，并通過陜煤集團、匯通投資間接擁有開源證券59.84%的表決權(quán)，為開源證券的實際控制人。

開源證券在招股書（申報稿）中表示，公司在積極發(fā)展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，重點布局以新三板業(yè)務(wù)為主的投資銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)、債券承銷業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域和公司具有比較優(yōu)勢的業(yè)務(wù)，經(jīng)過多年的重點開拓，逐步在上述領(lǐng)域擁有了較強的競爭優(yōu)勢。

從數(shù)據(jù)來看，在眾多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，新三板業(yè)務(wù)是其明星業(yè)務(wù)，自2016年取得新三板業(yè)務(wù)資格以來，其業(yè)績穩(wěn)步上升。2017年，該公司新三板掛牌項目行業(yè)排名第二；2018年和2019年，新三板掛牌項目行業(yè)排名第一；2020年，新三板持續(xù)督導(dǎo)數(shù)量行業(yè)排名第二；2021年，新三板持續(xù)督導(dǎo)數(shù)量行業(yè)排名第一。

2019年~2021年，開源證券分別推薦56家、33家和28家企業(yè)掛牌新三板，累計推薦掛牌家數(shù)117家，覆蓋軟件和信息技術(shù)、專用設(shè)備制造等多個行業(yè)。截至2021年12月31日，其持續(xù)督導(dǎo)新三板企業(yè)616家。

開源證券表示，憑借較為豐富的客戶資源儲備和長期品牌形象積累，在北交所歷史發(fā)展機遇下，公司引導(dǎo)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等各業(yè)務(wù)條線協(xié)同發(fā)展，堅定以北交所保薦上市及新三板掛牌為支點，打通北交所和新三板市場綜合金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，建設(shè)具有北交所特色的綜合服務(wù)券商。

“經(jīng)過多年發(fā)展，雖然公司憑借股東資源、自身發(fā)展積累等不斷增強資本規(guī)模，但與頭部券商及上市券商相比，資本規(guī)模仍然有待提高?！遍_源證券在招股書中坦言。

開源證券表示，證券行業(yè)是資本密集型行業(yè)，公司凈資本規(guī)模與頭部券商相比差距較大，不利于業(yè)務(wù)拓展，甚至可能會影響公司未來申請新的業(yè)務(wù)資格。面對激烈的市場競爭及不斷變化的監(jiān)管環(huán)境，亟需通過本次發(fā)行募集資金進一步擴大凈資本規(guī)模，彌補凈資本規(guī)模不足的劣勢。

此外，在業(yè)務(wù)均衡性方面也有待提高，收入結(jié)構(gòu)還需優(yōu)化。開源證券表示，公司雖然建立了多元化業(yè)務(wù)體系，但業(yè)務(wù)之間的發(fā)展不均衡，與新三板業(yè)務(wù)、北交所業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)等排名靠前的業(yè)務(wù)及行業(yè)整體水平相比，部分業(yè)務(wù)整體實力、市場競爭力仍顯不足，如投行股權(quán)類業(yè)務(wù)基礎(chǔ)較差、國際業(yè)務(wù)仍是空白、金融科技創(chuàng)新應(yīng)用能力有待突破等。未來，需要加大薄弱業(yè)務(wù)的投入，提高業(yè)務(wù)均衡性，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

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