期貨市場(chǎng)分析技術(shù)有哪些？期貨技術(shù)分析五種方法大全！

發(fā)布時(shí)間：2025-08-18 | 來源：互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)載和整理

期貨分析方法分為基本面分析和技術(shù)面分析，本文重點(diǎn)介紹后者——期貨技術(shù)分析五種方法！

什么是期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法？

期貨市場(chǎng)技術(shù)分析方法主要是對(duì)期貨市場(chǎng)的日常交易狀況（包括價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量等）按照時(shí)間順序繪制成圖形、圖表，或者形成指標(biāo)系統(tǒng)，然后針對(duì)這些圖形、圖表或指標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)期貨價(jià)格未來走勢(shì)。

期貨技術(shù)分析有用嗎？

這個(gè)問題的答案，見仁見智，業(yè)內(nèi)莫衷一是。有人說有用，有人說無用，而且公說公有理，婆說婆有理。

不過有一點(diǎn)業(yè)內(nèi)倒是形成了共識(shí)：技術(shù)分析法發(fā)揮作用的前提是需要滿足三大市場(chǎng)假設(shè)。

1、市場(chǎng)行為反映一切信息（技術(shù)分析的基礎(chǔ)）。

2、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)（技術(shù)分析最根本、最核心的觀點(diǎn)）。

3、歷史會(huì)重演。

期貨技術(shù)分析五種方法大全

五種方法也可以成為五大理論：道氏理論、波浪理論、江恩理論、循環(huán)周期理論、隨機(jī)漫步理論。

1、道氏理論（技術(shù)分析的基礎(chǔ)）

市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。

道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)可以分為三個(gè)趨勢(shì)：主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)。

1.1、主要趨勢(shì)：持續(xù)時(shí)間在一年以上，甚至更長(zhǎng)。

1.2、次要趨勢(shì)：是主要趨勢(shì)的調(diào)整，持續(xù)時(shí)間為3個(gè)星期至3個(gè)月。

1.3、短暫趨勢(shì)：是次要趨勢(shì)的短期波動(dòng)，時(shí)間一般在3個(gè)星期之內(nèi)。

道氏理論特點(diǎn)：趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)點(diǎn)是確定投資的關(guān)鍵；交易量有助于解決一些令人困惑的市場(chǎng)行為；收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

2、波浪理論

波浪理論認(rèn)為價(jià)格上漲、下跌的現(xiàn)象是不斷重復(fù)的，而且價(jià)格漲跌規(guī)律具有周期性，像水的波浪一樣，循環(huán)往復(fù)。

價(jià)格運(yùn)行的周期可以細(xì)分出小的周期，小的周期又可以再細(xì)分成更小的周期。價(jià)格周期無論時(shí)間長(zhǎng)短，都以一種運(yùn)動(dòng)模式進(jìn)行。

一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過8個(gè)過程，一個(gè)周期結(jié)束后才會(huì)進(jìn)入下一個(gè)周期。其中：

上升周期：由5個(gè)上升過程（上升浪）和3個(gè)下降調(diào)整過程（調(diào)整浪）組成。

下跌周期：由5個(gè)下跌過程（下跌浪）和3個(gè)上升調(diào)整過程（調(diào)整浪）組成。

波浪理論在應(yīng)用中主要考慮：價(jià)格運(yùn)行所形成的形態(tài)、價(jià)格形態(tài)中高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置、完成價(jià)格形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間，即所謂的“形態(tài)、比例和時(shí)間”。其中，價(jià)格形態(tài)是最重要的，是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。

3、 江恩理論

江恩理論認(rèn)為股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)也存在自然規(guī)則，市場(chǎng)的價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)不是雜亂無章，而是有規(guī)律可循，可以預(yù)測(cè)的。

江恩理論是通過對(duì)數(shù)學(xué)、宗教、幾何學(xué)、天文學(xué)的綜合運(yùn)用，建立起來的一套獨(dú)特的分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論。江恩理論包括江恩時(shí)間法則、江恩價(jià)格法則、江恩線等內(nèi)容。

4、循環(huán)周期理論

循環(huán)周期理論認(rèn)為，無論什么樣的價(jià)格波動(dòng)，都不會(huì)向一個(gè)方向永遠(yuǎn)走下去。投資者利用價(jià)格波動(dòng)中高點(diǎn)和低點(diǎn)的周期性，選擇低點(diǎn)做多和高點(diǎn)做空獲利。

5、相反理論

相反理論認(rèn)為，當(dāng)絕大多數(shù)投資者看法一致時(shí)，他們通常是錯(cuò)誤的。投資者想要獲得較大的投資收益，一定要同大都數(shù)人的交易行為不一致。因此相反理論在操作上的具體表現(xiàn)是：在投資者爆滿時(shí)出場(chǎng)，在投資者稀落時(shí)入場(chǎng)。

其實(shí)期貨市場(chǎng)分析方法并不止上述五種，比如隨機(jī)漫步理論也有一批擁躉者。

隨機(jī)漫步理論認(rèn)為，市場(chǎng)的波動(dòng)是隨機(jī)的，價(jià)格的下一走勢(shì)完全沒有規(guī)律可循，市場(chǎng)價(jià)格的未來趨勢(shì)是無法預(yù)測(cè)的。在信息完全公開時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格本身已經(jīng)反映了其內(nèi)在價(jià)值。