深度剖析一下年金險是怎么回事

發(fā)布時間：2025-08-17 | 來源：互聯(lián)網轉載和整理

　　各大保險公司不少年金保險產品往往主打“教育金、養(yǎng)老金、祝壽金”等用途，普通消費者很難了解里面的學問。雖然年金保險看起來很誘人，能返錢、能分紅，還有身故保障，但并沒有多少人能真正搞懂它，今天就通過這篇文章，深度剖析一下年金險是怎么回事。

　　什么是年金險？

　　年金保險簡而言之是每年固定返還一筆錢給客戶，不領取也可以繼續(xù)留存會累計生息的，或者用來買別的保險。這類保險具有儲蓄功能，也可叫儲蓄保險。

　　年金險到底保什么？

　　投資本就是一件需要大量學習才能規(guī)避風險的事情，而控制自身的貪婪和恐懼更是貫穿一生的內功修為，每個人都有自己的風險偏好和風險承受能力，并且隨著年紀變大，風險承受能力會越來越弱，當你不再具有市場敏銳的觀察力，不再能承受虧損的時候，資產的安全，穩(wěn)定與保值就成為優(yōu)先考慮的因素了，因年金險具備這樣的特性，才會多用于養(yǎng)老金和子女教育金的準備。

　　年金險除了能返錢、能分紅，還有身故保障。本質就是我們向保險公司繳納一定的保費，到約定的年限，再從保險公司按年領錢。不管是生存金、教育金、養(yǎng)老金，其實都是年金險的一個噱頭。大學時領叫“教育金”，退休后領就叫“養(yǎng)老金”，只是返的時間不同，名字也才有所不同。所以年金險本質上并不是保障類的產品，而是保險公司開發(fā)的，方便極少數人進行投資理財的商品。

　　保險公司的年金險其實大部分都是用以投資債券市場，只有少部分會配置到高風險的股票或者激進型基金中，在這個角度去看，保險公司的年金險與FOF基金十分類似，將投資的風險再次稀釋到保險公司，年金保險的年收益因為其投資特性，一般在3-6%之間，其他保險公司我不做評論，至少我在平安查看公司的年金產品往年回報都是在5%左右的，知道了它的資本運作后，保不保底或者保底太低的的說法根本不需討論，這并不是同一維度的問題。

　　年金保險在早期如果退保都會有非常大的損失，直白點說，你的錢在投資中多了保險公司的風險稀釋，但同樣的也增加了投資的成本，保險公司會收取對應的成本分攤到渠道（業(yè)務員傭金），這本無可厚非，但回報就只能通過拉長投資周期去平滑掉這部分費用帶來的影響了，因此，購買年金保險是一種強制儲蓄，這本就是一種機制，強制儲蓄是好是壞，有人希望通過這種方式逼自己存錢，有人希望資金有更好的流動性，因人而異。

　　年金險是如何運作的？

　　常見的年金險大致可以分為兩類：

　　傳統(tǒng)型：高預定利率+多功能賬戶

　　分紅型：低預定利率+不確定分紅+多功能賬戶

　　預定利率：就是保險公司承諾給我們的收益，預定利率越高，每年實際返的錢就越多。我們所交的保費，在扣除保障成本和營業(yè)費用后，保險公司會把剩余資金用于投資。預定利率也就是保險公司承諾分給我們的收益，預定利率越高，每年返的錢就越多。受監(jiān)管限制，不分紅型年金險的預定利率不會超過4.025%；分紅型年金的預定利率一般會更低，但是多了一份不確定的分紅。預定利率是制定保險產品時就設定好的，利率越高對用戶來說就越有利。

　　多功能賬戶是年金險的重要組成部分，通過年金險+多功能險的組合，不僅可以有效提升收益，而且靈活性也大大加強。事實上每個多功能賬戶都有一個保底利率，這是保險合同中白紙黑字寫明的，有100%的確定性，具有參考價值。

　　簡單來說，無論今后銀行利率水平怎樣變化，多功能賬戶至少要提供保底利率的收益給大家。因此，保底利率越高越有利于消費者。除了保底利率，小保建議還要關注多功能險以下幾點差異：

　　初始費用：向多功能賬戶存錢是有成本的，不同產品收取的費用不同；

　　領取費用：從多功能賬戶向外面領錢也是要手續(xù)費的，不同產品標準不同；

　　實際結算利率：不同產品實際結算利率是不同的，雖然會有波動，但過往結算利率變化趨勢也是值得參考的，每個月都會在保險公司官網公布。

　　向多功能賬戶追加存入1萬元，初始費用為3%。也就是說，1萬元存進去，還沒開始復利，就先需要扣除10000 x
3%=300元的手續(xù)費。如果領取還要收手續(xù)費，一個來回下來，手續(xù)費就花了不少錢...所以我們看到的年金險，一般都有兩份條款：年金險+多功能險。

　　根據國人的習慣，對“分紅”這個字眼特別感興趣，甚至很多人認為參加公司的分紅，就變成公司的股東了，其實則不然。另外提醒大家，合同中明確寫明：保單紅利是不保證的。大家應該正確認識分紅的不確定性，不要被夸大的收益所誤導。

　　希望大家在挑選時，清楚自己的需求，到底喜歡哪種返還方式？如果你對保險公司的投資能力有足夠的信心，分紅型產品也是可以考慮的。

　　年金險一般運作流程如下：

　?、偻侗Ｈ死U費后，在約定的時間，返還生存金、教育金、祝壽金，及不確定分紅

　　②這些收益一般會自動進入多功能賬戶，由多功能賬戶累計生息

　?、鄱喙δ苜~戶類似一個活期賬戶，可以追加存入，也可以隨時取出資金

　　年金險就像是一款可以返錢的保險，附加了一個可以自動理財的小錢包。如果有閑錢，可以隨時存進小錢包里，源源不斷的獲取收益。

　　購買年金險的三大誤區(qū)

　　【誤區(qū)一】買年金險，肯定就能賺錢

　　很多人認為，買了年金險就可以躺著賺錢！其實并不是這樣。年金險是個長期規(guī)劃的過程，很多年金險在前幾年返給我們的錢，表面上好像是“收益”，實際上有很大一部分是我們自己交的保費……只有經過多年的復利積累，才會逐漸看到收益，可能是20年、30年、50年……

　　【誤區(qū)二】存進年金險的錢，可以隨意取出

　　很多人認為，存進年金險的錢，想什么時候領就什么時候領，想領多少就能領多少。事實真的是在這樣嗎？我們看看保監(jiān)會的規(guī)定：

　　保監(jiān)會2017【134】號文件：

　　兩全保險產品、年金保險產品，首次生存保險金給付應在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領取比例不得超過已交保險費的20%。

　　可見在前5年，我們是一分錢也拿不到的，而且今后每年領的錢也會有一定限制。所以買年金險的錢應該是一筆很多年都用不到的閑錢，這一條很多消費者就不適合。

　　如果你急需用錢買房，或者要處理突發(fā)事件，那就只能提前退保，拿回部分現金價值，可能會蒙受不少的損失，這點在購買前一定要知道。

　　【誤區(qū)三】年金險的利率都很高

　　有些人會認為，把錢存進年金險里，和存進銀行卡里差不多，但利率要高不少，所有的錢都可以源源不斷地復利增長。其實這里可能存在一定的誤會。

　　我們投保時看到利率高的，僅僅是多功能賬戶，而能進入多功能賬戶進行復利的，只是每年返給我們的錢和后期追加存入的錢，并不是我們交的保費都按這個利率計息。

　　而且多功能賬戶的高利率也是不保證的，一般都是買的時候高，過兩年就會降低。所以在購買時，一定要搞明白產品的大致規(guī)則，不能盲目跟風。

　　誰適合購買年金險？

　　謹從個人角度而言，并不建議年輕人購買年金險，年輕人就應該多去學習理財規(guī)劃，這關乎一生的財富命運，年輕人應該要的是擁抱變化，所謂的風險會因為知識和經驗的累積而規(guī)避掉；中老年人也不建議購買，因為年金險本來就需要時間的沉淀才會有相對保守的受益，否則這受益甚至無法與通貨膨脹持平，掌握一點理財的知識，債券市場更合適中老年人，而且也不會耗費太多精力，我認為適合的是給小孩購買，因為這里確實是有關愛和責任的意義。

　　年金險適合有風險意識的人給小孩購買，因為這能成為小孩的資金泉，將來不管父母是否健在，都能給予孩子生存的資金；還適合完全不懂投資也完全不打算去學習的人；當然也適合資產富足做更多資產配置的人，年金險的作用有：保障資產的安全性，長期持有相對保值和微小增值，能夠以合同約定的形式給付，這些就已構成它獨特的意義，但也僅此而已，反觀市場卻大多以收益推銷，又禁不起推敲測算，惱羞成怒就以風險無法用金錢衡量為惡語，殊不知有時無知也是一種惡。

　　買保險一定要做到先規(guī)劃，后產品。別人說的好，不一定好。別人適合的，自己未必適合。對于處在人生爬坡階段的年輕人，或上有老下有小，各種生活壓力紛至沓來的中年人，還是要仔細想一想，自己是不是真的適合買這份保險！如果你還想了解更多保險信息，請多多關注本站。